中心化去不去?去中心化交易所(DEX) VS 中心化交易所(CEX)|Accucrazy 肖準行銷

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區塊鏈技術蓬勃發展,各式各樣的運用正在如火如荼地開發,時不時就會看到某個項目或是某個品牌使用了甚麼新開發出來的技術,當然連交易所也不意外,從傳統交易所市場到後來有專門提供給加密貨幣的中心化交易所,去除了每一個中間的角色,僅保留交易所媒合的節點,這時候,就有人覺得區塊鏈的核心價值是「去中心化」,那為什麼還是要透過一個集中的中心化交易所才能做加密貨幣的交易呢?一群秉持著這個信仰又技術超群的人們,投入開發進而發展出去中心化交易所。

 

甚麼是中心化交易所CEX(Centralized Exchange)

中心化交易所CEX(Centralized Exchange)包含大家常常看到的幣安Binance、FTX、Okex、Bybit、AAX、BingX等等,全世界已經有至少數百家的交易所在近幾年如雨後春筍般出現,對於用戶來說,使用中心化交易所CEX非常容易,只要使用Email、電話等,一組帳號密碼註冊登入,完成KYC之後,就可以開始在虛擬貨幣的交易市場殺進殺去,享受割與被割的過程。

主要原因是中心化交易所CEX顧名思義執行中心化的資產託管,用戶開立帳戶之後,就像銀行的虛擬帳戶一樣,會給用戶獨立的一個錢包地址,但嚴格來說,用戶對於這個錢包並沒有實質的所有權,則是使用權而已,因為用戶並沒有私鑰,交易所上的交易在鏈上並沒有辦法審計。

 

甚麼是去中心化交易所DEX(Decentralized Exchange)

去中心化交易所DEX(Decentralized Exchange)市場上有Uniswap、dYdX、PancakeSwap、Kine Protocol等等,跟中心化交易所一樣是多得不勝枚舉,但是對於用戶使用體驗上來說,與中心化交易所有蠻大的差別,畢竟要滿足去中心化的信仰,代表著你自己必須要管好你自己,沒有人會輔助你或是有監管保障,所以在操作上一定會比較複雜一點點點,而且在去中心化交易所沒有在那邊跟你KYC,這裡不在乎你是誰,只在乎這個錢包在哪、錢包有多少幣,所以當你的私鑰不見了,你的錢包就只會是鏈上的一堆程式組合罷了。

對於去中心化交易所DEX沒有一個中心化的組織做資產託管,一切都要依靠智能合約來執行,所有交易也可以在鏈上審計。

 

自動做市商AMM (Automated Market-Makers)在去中心化交易所DEX(Decentralized Exchange)的角色

而需要特別提到的是自動做市商AMM (Automated Market-Makers),在這扮演的角色相當舉足輕重,是一個新的運行模式,主要功能是促進價格形成和增加交易所市場的流動性,這個模式可以避免需要大量的買賣雙方相互媒合,可以透過自動做市商AMM (Automated Market-Makers)這個方式使用去中心化交易所DEX(Decentralized Exchange)的智能合約解決需要中心化的媒合買賣雙方以外,還可以多一個幣圈的投資管道,創造三贏的結果,至於詳細的自動做市商AMM (Automated Market-Makers)整體運作機制內容相當多,後續有機會再跟大家分享,就先不在這邊多作闡述。

 

去中心化交易所DEX(Decentralized Exchange)的優勢與劣勢

因為中心化交易所CEX跟去中心化交易所DEX的優劣勢大多是反向的,看個人接受程度,沒有所謂的好與壞,以下就來跟大家分享囉!

去中心化交易所DEX(Decentralized Exchange)優勢

1.真實隱私度高

這邊為什麼說是真實隱私度呢?因為去中心化交易所DEX是徹底貫徹區塊鏈技術的信仰,除了所有的交易都會記錄在鏈上,不會像中心化交易所CEX在那邊花時間KYC,也只認你錢包,一點都不在乎真實世界中是誰在使用這個錢包。 

2.駭客針對性較低

完全依照區塊鏈去中心化技術在運作,沒有一個第三方擁有你的資產跟你的私鑰,錢包內的資產的所有權完全屬於你個人,也不用擔心像中心化交易所一樣,擔心新聞上看到的駭客事件,哪天影響到你,也不會有一個明確的目標被駭客們窮盡各種辦法竊取。

3.選擇投資的彈性較多

因為不在乎真實的人到底是誰,沒有任何需要KYC的意義,所以用戶可以各種串接錢包,愛怎麼接就怎麼接,上面的項目目前也沒有甚麼監管單位,各式新興項目隨在你投。

4.幣種包羅萬象

近年你會常常看到某個幣種因為上了某個型的中心化交易所,價格直接爆拉一波,這句話代表一個資訊,就是該幣種能不能上到該交易所是需要那個中心化交易所CEX審核的,這樣是不是跟去中心化這個核心信仰是不是有點違背呢?在這裡的幣,極高比例充滿著無限可能,至於是黃金還是垃圾就只有時間才能驗證。

 

去中心化交易所DEX(Decentralized Exchange)的劣勢

基本上前述的優勢在去中心化交易所CEX都會有不同光譜方向的限制,當然去中心化交易所DEX的劣勢,相反的也是中心化交易所CEX的優勢,讓我們看下去:

1.個人資產自己負責

在這上面只認錢包,代表當今天私鑰掉了或是忘了,上面的資產直接放水流,而且每一筆交易其他人都能夠查詢得到。

2.智能合約可能的風險

雖然沒有一個明確被駭客針對的風險,但這個去中心化交易所一切運作都是依靠智能合約執行,在合約上是否有漏洞或是協議是否寫得完整,這些是真的萬無一失寫超好,還是還沒發生這些沒人說得準。

3.投資項目唯一依靠就是個人眼光

這上面有滿滿多到不行的幣,絕對不可能是滿地黃金,至於怎麼辨別是真的黃金還是鍍金,甚至是一坨屎,完全仰賴個人判斷,中心化交易所CEX至少會有初步的審核,這裡只能靠自己的勤勞跟腦袋。

4.沒有人可以幫你

在去中心化交易所上面任何交易,都是沒有監管,沒有客服,雖然如果真的發生損失的時候,中心化交易所CEX也不一定有方式可以解決每個損失的問題,但至少有人可以寫EMAIL或是用其他方式去宣洩,而這裡甚麼都沒有,只能靠你自己。

 

前面已經有提到,中心化去不去,本來就沒有所謂的好與壞,去中心化交易所DEX的出現,都代表著科技為人類的金融科技找出一個新的道路,在開發的過程衍生出來的技術是不是有可能在其他道路上,有更多不同的結合,這些可能性都是非常高,不管你喜不喜歡或要不要使用,了解都是必要的,因為你不知道之後會不會有某一個很好的項目運用這些技術或只能在這上面使用,畢竟在幣圈一天、人間一年的世界裡、不停吸取資訊是Z大於B的,後續還有其他新資訊會在跟大家分享囉!To Be Continued…


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