全球第3大穩定幣UST脫鉤,姊妹幣LUNA陷「死亡螺旋」暴跌99%。

UST 和 LUNA 的死亡螺旋怎麼發生的?

UST 是全球第三大的穩定幣,在崩盤前總價值達到 180 億美元,其原生代幣 Luna 則是用來穩定整個生態系的重要手段。
Luna 可以用來支付手續費,或者參與 Terra 生態系的治理。在 Terra 生態系統中,用戶可以11兌換 UST Luna。假如 UST 價格上漲到超過 1 美元時,人們可以將 Luna 兌換成 UST,套利賺取差額,而當 UST 低於 1 美元時,人們同樣可以把手中的 UST 兌換成 Luna 賺取差價,最終兩者價格會維持穩定。
Luna 之所以會爆紅的原因在於 Terra 鏈上的穩定幣存儲協議 Anchor,Anchor 協議的 APY 可達 20%,且不像多數 DeFi 這麼不穩定,因此吸引了非常非常多資金湧入,在去年年底時鎖倉量 TVL 已達25億美金,今年3月更達到了 65 億美金,Terra 也成為了幣圈第二大的公鏈。
5 10 日,Terra 生態的原生算法穩定幣 UST 因資本圍獵和債務危機,出現嚴重脫錨事件,最低跌至 0.6 美元。這個 TVL 200 億美元的第二大公鏈生態,在短短 2 天時間同時重演了泰銖和雷曼的恐怖災難,外界更稱呼 UST Luna 價格崩盤是一場「死亡螺旋」。

 

利用 Curve 平台的 UST -3Crv 池撤資間隙展開攻勢

5月8日凌晨,某地址突然轉了8,400萬美元的 UST Curve 平台的 UST-3Crv 池子,把 UST 全數拋售,為了保持 UST-3Crv 池流動性的平衡,LFG 又從資金池裡撤走了 1 億美元的 UST
這時,Twitter上開始出現謠言,稱此次拋售是 LFG ( Luna Foundation Guard ) 在自導自演,Terra 創始人 Do Kwon 立刻在推特上表示 UST 只要在0.95美金以上就不算脫鉤,但明顯市場不買帳,反而更加恐慌,此時整個幣勢包含BTCLuna也在大跌,UST賣壓加劇。
接著多位大戶地址不斷在 Bianace 拋售 UST,單筆都是幾百萬美金的 UST 成交。
攻擊主要通過 Curve  平台 UST-3Crv 池完成,涉及金額在 3 億美元左右,如果 LFG 40 億美元的 4Crv 池在此次攻擊之前組建好的話,上述攻擊是無法湊效的。

 

 

Anchor Protocol 資金因恐慌情緒大量 UST 擠兌

8 日凌晨的小型脫鉤事件,恐慌情緒在 UST Luna 持有者之間迅速蔓延。從 5 8 日開始,大量鎖在「Anchor Protocol」中的 UST 流入市場,進一步造成 UST 的拋壓,UST 錨定跌破 0.95 美元。根據官網數據,儲戶存款從上周五的 140 億美元暴跌至 79.28 億美元。
UST 跌破0.95美金後,LFG 宣布開始清算儲存的比特幣以維護 UST 的穩定,雖然 UST 一度回穩,但也造成 BTC 暴跌,加上 Luna 不斷被增發,價格也暴跌,此時已進入死亡螺旋中了。
5 10 日早晨,Jump Trading LFG 可能是意識到問題不太對勁,不再出售比特幣儲蓄以保護錨定,UST 一路暴跌至 0.6 美元。儘管後來錨定價格有所回升,但 Curve 平台 UST-3Crv 池比例仍然嚴重傾斜。

 

根據《Uncommon Core》主理人 Hasu 稱,Binance 強行為 UST 訂單簿設置了交易地板價,在較長一段時間內用戶都無法在 0.7 美元下提交訂單。

Written by Jemmy

 

 

Hello , 我是Jemmy , 一位踩過各式幣圈坑的老韭菜。
面對市場每天接踵而來的新項目,我們能做的除了【恐懼】,更需要去【暸解】,再乖乖【認錯】交由市場打臉。
接下來每個月將透過我個人的角度,分析幣圈大小事,
帶著大家更深入的方式探討幣圈各項發展。

 


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